Impuestos en capital gains: cuánto pagas al vender acciones

Cuando vendes acciones con ganancia, pagas impuestos federales.

Cuánto depende de cuánto tiempo las tuviste.

Long-term capital gains (>1 año)

Si compraste hace +1 año y vendes, pagás “impuesto preferencial.”

Tramos federales del año fiscal 2025, según el ingreso imponible:

Estado civil	0 % hasta	15 % hasta	20 % por encima de
Soltero	48.350 $	533.400 $	533.400 $
Casado, conjunta	96.700 $	600.050 $	600.050 $
Cabeza de familia	64.750 $	566.700 $	566.700 $
Casado, por separado	48.350 $	300.000 $	300.000 $

Fíjate en la primera columna: con un ingreso imponible por debajo de esas cifras, la ganancia a largo plazo tributa al 0 %. No es una laguna legal, es el tramo que la ley reserva a las rentas bajas y medias, y mucha gente no sabe que existe.

Fuente: IRS, Topic no. 409, Capital gains and losses, año fiscal 2025. Consultado el 10 de septiembre de 2026.

Ejemplo:

• Ganas $60.000/año.
• Vendes acciones con ganancia $20.000.
• Ingreso total para impuestos: $80.000.
• 0% en primeros $47.025.
• 15% en próximos $32.975 = $4.946.
• Impuesto total: $4.946 (24.7% de ganancia).

Short-term capital gains (<1 año)

Compraste hace 6 meses y vendes. Es “short-term.”

Se grava como ingreso normal.

Rango federal 2024:

Ingreso (single)	% Impuesto
$0-$11.600	10%
$11.601-$47.150	12%
$47.151-$100.525	22%
$100.526-$191.950	24%
$191.951-$243.725	32%
$243.726-$609.350	35%
>$609.350	37%

Ejemplo:

• Ganas $60.000/año.
• Vendes acciones compradas hace 6 meses, ganancia $20.000.
• Ingreso total: $80.000.
• Impuesto marginal: 22%.
• Impuesto: $4.400 (22% de ganancia).

Parecido a long-term en este caso, pero sin el beneficio del 0% que hay con long-term.

Si ganaras más ($150.000/año), short-term sería 24-32%, long-term sería 15%.

Diferencia: Hasta 17 puntos de impuesto.

Impacto real

Inviertes $10.000. Ganas $10.000 (100%).

Long-term (1.5 años):

• Ganancia: $10.000.
• Impuesto (15%): $1.500.
• Te llevas: $18.500.

Short-term (6 meses):

• Ganancia: $10.000.
• Impuesto (24%): $2.400.
• Te llevas: $17.600.

Diferencia: $900 perdidos por vender temprano.

Por eso es importante: Espera 1 año antes de vender.

Cómo reducir impuestos

1. Usa 401k/IRA

No pagas impuestos anualmente. Solo al retirar.

Diferencia: 30-40 años sin pagar impuestos vs pagar cada año.

2. Tax-loss harvesting

Si tienes pérdidas, vende esas. Usa pérdidas para offsetear ganancias.

Ejemplo:

• Vendiste acciones con ganancia: $5.000.
• Tienes acciones con pérdida: $2.000.
• Vende las pérdidas.
• Ganancia neta: $3.000.
• Impuesto: $450 (15%).

Si no hubiera hecho tax-loss, impuesto sobre $5.000 hubiera sido $750.

Ahorré $300 con tax-loss harvesting. Simple pero poderoso.

3. Dona acciones a caridades (charitable giving)

Si tienes ganancias muy grandes, en lugar de vender y pagar impuestos federales y estatales, dona directamente las acciones a organizaciones no-lucro.

La donación es deducible de impuestos (reduces ingresos taxable). Caridad recibe el valor completo de acciones. Tú evitas capital gains completamente.

Ejemplo: Tienes acciones con ganancia $100.000. Donás directamente. Caridad recibe $100.000. Tú deducís $100.000 de ingresos = ahorras $15.000-20.000 en impuestos (según tramo). Zero capital gains pagado.

4. Simplemente no vendas

Si inviertes a largo plazo (30+ años), no vendes (solo rebalancements mínimos).

Impuestos diferidos 30 años = casi ningún costo en presencia.

$100.000 invertidos hoy:

• Sin vender (30 años): $1.740.000. Impuesto al final: $261.000. Neto: $1.479.000.
• Vendiendo cada año (trading): $800.000. Impuestos anuales drenaron $940.000. Total 30 años.

Diferencia: No tocar = $679.000 más.

Dividendos vs capital gains

Hay diferencia importante:

Dividendos calificados (qualified dividends):

• Si tenías acción por +60 días alrededor de la fecha de dividendo, se grava como capital gains (0-20%).
• Ejemplo: Acciones de Apple que pagó dividendo $0.25/acción = impuesto 15% federal en tu rango.

Dividendos no-calificados:

• Se gravan como income normal (hasta 37%).
• Acciones de ADRs internacionales o algunos fondos gravan así.

La mayoría de S&P 500 pagan dividendos calificados, así que es beneficio automático.

Net Investment Income Tax (3.8%):

• Si ganas >$200k/año (single) o >$250k (married), hay 3.8% impuesto adicional NIIT.
• Se aplica al “net investment income” (capital gains + dividendos).
• Muy alto earners pagan 15% + 3.8% = 18.8% en long-term gains (federal solo).

Estado vs federal

Federal es lo que explicué. Pero estados también gravan capital gains.

California: 13.3% adicional (no hay diferencia entre short/long term en CA).

Nueva York: 6-10.9% adicional.

Texas: 0% (sin impuesto estatal a capital gains).

Florida: 0%.

Total en CA con long-term ganancia (15% federal + 13.3% estatal) = 28.3%.

Total en TX (15% federal solamente): 15%.

Total en NY (15% federal + 6.85% estatal NY) = 21.85%.

Si vives en CA, el incentivo para NOT vender es aún mayor (28% de cada ganancia). Si vives en TX/FL, incentivo menor pero igual importante.

El plan perfecto

1. Invierte en 401k/IRA (impuestos diferidos).
2. Invierte en cuenta taxable (pero en ETFs con bajo turnover).
3. No vendas (hold 30+ años).
4. Al jubilarte, retira 4% anual de 401k (sujeto a impuestos income entonces).
5. Cuenta taxable: Solo retira en años de bajo ingreso (0% capital gains).

Resultado: Impuestos casi cero durante 30 años, después mínimo al retirar.

Conclusión

Impuestos son costo real de invertir. Pero:

• Long-term gains son mucho mejor que short-term.
• 401k/IRA evitan impuestos años.
• No vender es mejor que vender frecuente.

Plan simple: 401k hasta límite, IRA después, no vendas nunca. Impuestos resueltos.