401(k), IRA o cuenta normal: dónde meter el dinero

Dónde metes el dinero cambia el resultado tanto como cuánto metes, porque lo que decide no es solo cuánto crece: es quién te cobra impuestos, cuándo y sobre qué.

Hay tres sitios posibles y no compiten entre sí: se llenan en un orden.

Las tres cuentas, en una frase cada una

401(k): lo ofrece tu empresa, el dinero entra directamente de la nómina y normalmente antes de impuestos; muchas empresas aportan una parte si tú aportas.

IRA: la abres tú en el bróker que quieras, eliges libremente qué comprar y tiene un límite anual más bajo. En su versión tradicional desgrava hoy y tributa al sacarlo; en su versión Roth no desgrava hoy y, cumpliendo las condiciones, no tributa al sacarlo.

Cuenta normal (taxable): una cuenta de inversión corriente. Ninguna ventaja fiscal, ninguna restricción: sacas cuando quieres y pagas impuestos por dividendos y por las ganancias que realices.

Los límites de 2026

Cuenta	Límite anual	Aportación adicional desde los 50
401(k), 403(b), 457 estatales	24.500 $	8.000 $ (11.250 $ entre los 60 y los 63)
IRA (tradicional o Roth)	7.500 $	1.100 $
Cuenta normal	sin límite	—

Además, la Roth IRA tiene límite de ingresos: la posibilidad de aportar se reduce progresivamente entre 153.000 y 168.000 dólares de renta para solteros y cabezas de familia, y entre 242.000 y 252.000 para matrimonios que declaran conjuntamente.

Fuente: IRS, 401(k) limit increases to $24,500 for 2026, IRA limit increases to $7,500. Consultado el 14 de septiembre de 2026.

Estas cifras cambian casi todos los eneros. Si estás leyendo esto en otro año, compruébalas en la propia página del IRS antes de hacer cuentas.

Qué pasa con los impuestos en cada una

En el 401(k) tradicional y en la IRA tradicional: no pagas impuestos ahora sobre lo que aportas, el dinero crece sin tributar por el camino, y pagas impuestos como renta ordinaria cuando lo sacas en la jubilación.

En la Roth IRA: aportas dinero por el que ya pagaste impuestos, crece sin tributar y, cumplidas las condiciones, lo sacas sin pagar.

En la cuenta normal: pagas por los dividendos cada año, aunque no vendas nada, y pagas por las ganancias cuando vendes. Si mantuviste la inversión más de un año, esa ganancia tributa a los tipos preferentes (0 %, 15 % o 20 % según tu renta); si fue un año o menos, tributa como renta ordinaria.

Fuente: IRS, Topic no. 409, Capital gains and losses. Consultado el 14 de septiembre de 2026.

Las mismas aportaciones, los tres destinos

Los supuestos, declarados —porque sin ellos la tabla no se puede comprobar—: 500 dólares al mes durante 35 años, o sea 210.000 dólares aportados; una rentabilidad constante del 7 % anual, que es un supuesto de cálculo y no una previsión; un tramo del 22 % de impuesto sobre la renta al retirar; y un 15 % de impuesto sobre las ganancias de capital en la cuenta normal.

Con esos números, el saldo final es el mismo en las tres —900.527 dólares— y lo que cambia es cuánto te llevas:

Tipo	Crecimiento	Impuestos	Sacas a casa
Cuenta normal	900.527 $	103.579 $ (15 % de la ganancia)	796.948 $
401(k) tradicional	900.527 $	198.116 $ (22 % de todo)	702.411 $
Roth IRA	900.527 $	0 $	900.527 $

Y ahora la letra pequeña que casi ningún artículo pone, porque la tabla, por sí sola, es tramposa: al 401(k) tradicional esos 500 dólares le entran antes de impuestos, así que aportar 500 te cuesta menos de 500 de tu sueldo neto. La cuenta normal y la Roth, en cambio, se llenan con dinero por el que ya pagaste.

Comparadas por lo que te cuesta de verdad cada mes, las tres quedan mucho más cerca de lo que sugiere la última columna. La tabla sirve para ver de dónde sale la diferencia —quién te cobra, cuándo y sobre qué—, no para decidir sola.

Hay además un tope que decide mucho: en 2026 puedes meter 24.500 dólares al 401(k) y solo 7.500 a una IRA. Si puedes ahorrar más de 7.500 al año, el 401(k) no es una opción entre varias: es la única que te deja hacerlo.

El orden en el que conviene llenarlas

1. 401(k), hasta donde tu empresa iguale. Si aporta un porcentaje cuando tú aportas, esa parte es dinero que te ofrecen por trabajar donde trabajas. No aportarlo es renunciar a una parte de tu salario.
2. IRA, hasta el límite. Aquí eliges tú qué comprar, así que es donde más control tienes sobre las comisiones.
3. Resto en el 401(k), hasta el tope anual.
4. Cuenta normal, para lo que sobre y para el dinero que quizá necesites antes de la jubilación.

Ese orden no es una regla sagrada: si prevés necesitar el dinero antes de los 59 años y medio, adelanta el paso 4, porque sacar antes de tiempo de una cuenta de jubilación suele costar impuestos más una penalización.

Cuándo la cuenta normal es la respuesta correcta

Se habla de ella como el último recurso, pero tiene una virtud que las otras no tienen: el dinero está disponible. Para un objetivo a diez años que no es la jubilación —un negocio, la entrada de una casa, ayudar a un hijo—, una cuenta normal encaja mejor que una cuenta a la que no puedes acceder sin penalización.

Lo que no cambia

Elijas la que elijas, dentro de cada cuenta tienes que comprar algo. Abrir un 401(k) o una Roth IRA y dejar el dinero en efectivo dentro es el error más común y el más caro: la ventaja fiscal no hace crecer nada por sí sola.