A qué edad empezar a invertir: lo que cambia con los años

La frase de que “el mejor momento fue hace veinte años y el segundo mejor es hoy” es verdad, pero no explica qué cambia exactamente según cuándo empieces. Eso es lo que hay aquí, con las cuentas hechas.

La única variable que no se puede comprar

En una inversión a largo plazo hay tres palancas: cuánto aportas, cuánto rinde y cuántos años está el dinero trabajando.

La rentabilidad no la controlas. La aportación sí, pero tiene un techo: lo que puedes ahorrar. Los años son la palanca más potente y la única que no se puede recuperar.

Para que las cuentas signifiquen algo, todas las de esta página usan la misma referencia: la bolsa estadounidense ha rendido históricamente en torno a un 7 % anual real, con dividendos reinvertidos y descontada la inflación.

Fuente: Robert J. Shiller (Universidad de Yale), serie mensual del S&P Composite, datos hasta septiembre de 2023. Cálculo propio sobre la columna de rentabilidad total real (dividendos reinvertidos y descontada la inflación). Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.

No es una previsión. Es lo que ha pasado, usado aquí como referencia para comparar escenarios entre sí. El futuro puede ser peor.

Lo mismo aportado, distintas edades

Aportando 250 dólares al mes, y suponiendo ese 7 % real:

Empiezas a los	Años hasta los 65	Has aportado	Tendrías
20	45	135.000 $	948.000 $
30	35	105.000 $	450.000 $
40	25	75.000 $	203.000 $
50	15	45.000 $	79.000 $

Cálculo propio: capitalización mensual al 7 % anual, en dólares de hoy.

Fíjate en la primera fila: de los 948.000 dólares, solo 135.000 los pusiste tú. El resto es tiempo. Y fíjate en la última: aportando un tercio del dinero, el resultado no es un tercio, es una doceava parte.

Eso es lo que significa empezar pronto, dicho con números en lugar de con frases motivadoras.

Empezar tarde: lo que hace falta compensar

La otra cara es que empezar tarde no es una condena, es una cuota mensual más alta. Para acercarse a cifras parecidas:

Empiezas a los	Aportación mensual	Tendrías a los 65
30	600 $	1.081.000 $
40	1.200 $	972.000 $
50	2.000 $	634.000 $

Mismo cálculo y mismo supuesto del 7 % real.

A los 40 hace falta casi cinco veces la aportación de alguien de 20 para acabar en un sitio parecido. Es duro, pero también es una noticia buena: existe una cantidad que funciona a cualquier edad. Solo es más grande.

A partir de los 50, la ley te deja aportar más

Esto es concreto y mucha gente no lo sabe. Para 2026:

• 401(k), 403(b) y 457 estatales: el límite general de aportación del empleado es de 24.500 dólares.
• IRA: 7.500 dólares.
• A partir de los 50 se pueden aportar 8.000 dólares adicionales en el 401(k) y 1.100 adicionales en la IRA.
• Entre los 60 y los 63 años, ese extra del 401(k) sube a 11.250 dólares.

Fuente: IRS, 401(k) limit increases to $24,500 for 2026, IRA limit increases to $7,500. Consultado el 14 de septiembre de 2026.

Dicho de otra forma: el sistema fiscal está diseñado sabiendo que mucha gente empieza tarde. Estos límites solo sirven si se usan, y se revisan cada enero.

Qué hacer en cada tramo

Entre los 20 y los 30. La aportación puede ser pequeña; lo que importa es que empiece y que sea automática. Si tu empresa aporta una parte al 401(k) cuando tú aportas, esa parte es lo primero que hay que capturar: es dinero que te están ofreciendo.

Entre los 30 y los 45. Suele coincidir con los mejores ingresos y con los gastos más altos (hipoteca, hijos). La decisión clave no es qué fondo elegir, es subir el porcentaje que aportas cada vez que suba tu sueldo, antes de que el gasto se adapte.

Entre los 45 y los 60. Momento de usar las aportaciones adicionales de arriba y de tener claro de cuántos años dispones. Empieza a importar cuándo vas a necesitar el dinero.

A partir de los 60. Aquí cambia la pregunta: ya no es solo cuánto puede crecer, sino cuánto puedes permitirte que caiga justo antes de necesitarlo. El dinero que vas a usar en menos de cinco años no debería estar en bolsa.

Si eres menor de edad

Un menor no puede abrir una cuenta de inversión por su cuenta. Lo que existe son las cuentas de custodia: las abre y las administra un adulto, y el dinero pasa a control del menor al alcanzar la mayoría de edad que fije su estado.

Si el menor tiene ingresos declarados de un trabajo, también puede aportar a una Roth IRA, hasta el límite anual o el total de lo que haya ganado, lo que sea menor. Es probablemente la cuenta con más años por delante que va a tener nunca.

La conclusión honesta

La edad determina cuánto trabajo tiene que hacer tu dinero y cuánto tienes que hacer tú. Cuanto más tarde empiezas, mayor es la parte que te toca.

Lo que no cambia con la edad es lo que hay que hacer hoy: elegir una cantidad sostenible, automatizarla y no tocarla. A los 22 y a los 52.